SEC, Mining Automatic과 소유주 Zan Shaikh의 2,200만 달러 암호화폐 채굴 사기 사건 일부 합의
미국 증권거래위원회가 암호화폐 채굴 투자 사기 혐의와 관련해 Mining Automatic과 소유주 Zan Shaikh를 상대로 일부 합의된 상태의 소송을 제기했다.
SEC에 따르면 Shaikh와 Mining Automatic은 암호화폐 채굴 사업을 통해 안정적인 수익을 제공하겠다고 홍보하면서 380명이 넘는 투자자로부터 약 2,200만 달러를 모집했다. 그러나 투자자 자금 가운데 실제 암호화폐 채굴 관련 비용에 사용된 금액은 약 13%에 불과했던 것으로 조사됐다.
SEC는 나머지 자금 상당 부분이 신규 투자자를 유치하기 위한 마케팅과 Shaikh의 개인 지출, 채굴과 무관한 다른 사업 비용 등에 사용됐다고 주장했다. 회사가 투자자들에게 돌려주지 못한 투자 원금도 2,000만 달러를 넘는 것으로 나타났다.
SEC가 제기한 소송의 배경
SEC의 소장에 따르면 Shaikh와 Mining Automatic은 2023년 6월경부터 2025년 5월까지 암호화폐 채굴 투자 프로그램을 운영했다.
회사는 투자자가 일정 금액을 선지급하면 Mining Automatic이 채굴 장비를 설치하고 관리한 뒤, 해당 채굴 활동에서 발생한 수익을 매달 분배하겠다고 설명했다. 일반적으로 투자자는 수익의 80%를 받고 회사는 20%를 가져가는 구조로 계약이 체결됐다.
일부 계약에서는 매달 최소 3%의 수익을 보장했으며, 시장 상황에 따라 월 10% 이상의 수익을 얻을 수 있다는 홍보도 이뤄졌다. 대부분의 계약에는 5년 동안 발생한 수익이 초기 투자금에 미치지 못할 경우 부족한 금액을 보전한다는 조건도 포함됐다.
Mining Automatic은 자체 웹사이트와 소셜미디어를 통해 첨단 채굴 기술과 낮은 에너지 비용, 풍부한 채굴 경험을 보유하고 있다고 홍보했다. 2021년 51.5%, 2022년 46.2%, 2023년 51.8%의 연간 수익률을 기록했다는 주장도 제시했다.
그러나 SEC는 Mining Automatic이 2021년과 2022년에는 운영되지 않았기 때문에 해당 기간의 수익 실적을 보유할 수 없었다고 지적했다. Shaikh를 비롯한 회사 관계자 다수에게 암호화폐 채굴 경험이 없었다는 내용도 소장에 포함됐다.
투자자 자금의 약 13%만 채굴 관련 비용에 사용
SEC는 Mining Automatic이 투자자들에게 받은 자금을 개별 채굴 장비나 투자자별 운영 계정에 분리하지 않고 하나로 모아 사용했다고 주장했다.
전체 투자금 약 2,200만 달러 가운데 채굴과 관련된 비용에 투입된 금액은 약 13%에 그쳤다. 나머지 자금은 신규 투자자를 모집하기 위한 광고와 마케팅, 부동산 관련 비용, 자동차 구매, 고급 식사, 여행, 소비재 구입 등 Shaikh의 개인 지출과 다른 사업 비용에 사용된 것으로 조사됐다.
Mining Automatic은 투자자들에게 채굴 사업이 정상적으로 운영되고 있으며 매달 수익이 발생한다고 설명했다. 그러나 SEC는 실제 채굴 활동만으로 약속한 수익을 지급할 수 있는 규모의 이익이 발생하지 않았다고 밝혔다.
일부 투자자는 수개월 동안 투자 수익 또는 별도의 보상금으로 설명된 돈을 받았다. 하지만 SEC는 이 가운데 일부가 실제 채굴 이익이 아니라 다른 투자자가 새로 납입한 자금에서 지급됐다고 주장했다.
소장에서는 이러한 운영 방식이 신규 투자자 자금으로 기존 투자자에게 수익을 지급하는 폰지 사기의 특징을 일부 보였다고 설명했다. Mining Automatic은 2025년 3월경부터 투자자에 대한 지급을 중단한 것으로 나타났다.
일부 합의의 구체적인 내용
Shaikh와 Mining Automatic은 법원의 승인을 조건으로 SEC가 요청한 판결에 동의했다.
합의안에는 두 피고가 미등록 증권 판매와 사기 행위에 관련된 연방 증권법을 앞으로 위반하지 못하도록 하는 영구 금지명령이 포함됐다. Shaikh에게는 일정한 공개기업의 임원이나 이사로 활동하지 못하도록 하는 제한과 특정 증권 거래 활동을 금지하는 명령도 적용될 예정이다.
다만 피고들이 지급해야 할 부당이득 환수금과 판결 전 이자, 민사상 벌금의 구체적인 액수는 아직 결정되지 않았다. 해당 금액은 SEC가 별도의 신청을 제출한 뒤 법원이 정하게 된다.
따라서 이번 일부 합의가 투자자들에게 곧바로 전액 배상이 이뤄진다는 의미는 아니다. 환수 가능한 자산의 규모와 법원이 결정하는 금액, 향후 피해자 배상 절차에 따라 실제 회수액이 달라질 수 있다.
암호화폐 채굴 투자자에게 미치는 영향
이번 사건은 암호화폐 채굴의 기술적 복잡성과 높은 수익에 대한 기대를 이용한 투자 프로그램이 어떻게 운영될 수 있는지를 보여준다.
암호화폐 채굴은 컴퓨팅 장비를 이용해 블록체인 거래를 검증하고 그 대가로 암호화폐를 받는 활동이다. 실제 수익은 암호화폐 가격과 채굴 난이도, 장비 성능, 전력 비용, 유지관리 비용 등에 따라 달라진다.
이 때문에 매달 일정한 수익률을 보장하거나 시장 상황과 관계없이 원금을 전액 돌려주겠다는 조건은 실제 채굴 사업의 수익 구조와 차이가 있을 수 있다.
투자자는 채굴 장비가 실제로 설치돼 있는지, 채굴량과 전력 비용을 확인할 수 있는지, 회사가 투자금을 별도로 관리하는지 등을 확인해야 한다. 회사가 제시한 과거 수익률이 실제 운영 기록과 일치하는지도 중요한 확인 대상이다.
자주 묻는 질문
Mining Automatic 사건은 어떤 내용인가
Mining Automatic은 투자자들의 자금으로 암호화폐 채굴 장비를 운영하고 매달 수익을 지급하겠다고 홍보한 회사다.
SEC는 Shaikh와 회사가 380명이 넘는 투자자로부터 약 2,200만 달러를 모집했지만, 실제 채굴 관련 비용에는 전체 자금의 약 13%만 사용했다고 주장했다. 나머지 상당 부분은 마케팅과 개인 지출, 다른 사업 비용 등에 사용된 것으로 조사됐다.
일부 합의는 투자자에게 어떤 의미인가
일부 합의를 통해 피고들에게 연방 증권법 위반을 금지하는 명령과 Shaikh의 기업 임원 활동을 제한하는 조치가 적용될 수 있다.
다만 부당이득 환수금과 이자, 민사상 벌금은 아직 확정되지 않았다. 투자자가 손실액을 전부 돌려받을 수 있는지도 현재 단계에서는 확인되지 않았다.
유사한 채굴 투자 사기를 어떻게 구분할 수 있나
매달 고정된 고수익을 보장하거나 손실 가능성이 없다고 주장하는 프로그램은 계약 구조와 실제 사업 운영 내용을 확인해야 한다.
회사의 법인 등록 여부만 확인하는 데 그치지 말고, 투자 상품의 증권 등록 여부와 채굴시설 운영 기록, 장비 소유권, 자금 사용 내역도 함께 살펴봐야 한다. 빠른 결정을 요구하거나 사업 자료 제공을 거부하는 경우에도 주의가 필요하다.